Category: リサーチ

訴訟ファイナンスは、訴訟や仲裁に関する法的請求権をリターン源泉とする、ユニークなオルタナティブ投資の一領域です。株式・債券はもちろん、プライベートエクイティやプライベートデットとも異なるリターンドライバーを持つ点で、近年、海外の機関投資家の間でも注目されています。

本稿では、米国GAO報告書などを参照しながら、訴訟ファイナンスの基本構造、法制度上の背景、投資意義と課題、リスク・リターン分布、ファンド・デューデリジェンスの論点を整理しました。また、当社独自のシミュレーションにより、案件分散、内部相関、勝訴確率、投資期間が期待IRRや損失確率に与える影響も分析しています。

かもめリサーチ＆コンサルティングでは、伝統的資産だけでなく、プライベートアセット、オルタナティブ投資、ニッチなリターン源泉を持つ資産クラスについても、制度・市場構造・リスク特性を踏まえた実践的な分析を行っています。アセットオーナーの皆様が、新しい投資対象を検討する際の一助となれば幸いです。

「2024–2025年米国大学エンダウメント（アイビープラス）の運用動向」 を公開しました。

ハーバード、イェール、スタンフォード、MITなど、世界を代表する大学エンダウメントの運用実績や資産配分を動向を分析しています。

長期運用やガバナンスのあり方を検討されている方のご参考になれば幸いです。
ぜひご一読ください。

生保一般勘定についてのレポートをアップロードします。図表のエクセルデータをご要望の方やご質問などは問い合わせ先よりご連絡ください。

商品性は改善していますが、ゼロ金利の時に1.25%を保証してくれていたかつての「ありがたみ」はないのではないかと考えています。いまや政策金利が引き上げ局面にあり、長期金利は1.5%を超える水準で推移しているからです。